宝鼎重工:新股估值分析报告

发布时间：2011-02-24    研究机构：安信证券

1、根据公司上市公告书,2010年营业收入4.0亿,同比增长6.52%;净利润7101万,同比增长4.98%。

2、2010年摊薄后每股收益0.71元,实际发行PE为28.17X3、参考华锐铸钢等同类上市公司动态PE水平,并根据大型铸锻件行业未来发展空间和公司未来盈利成长性,给予公司33-40XPE。

4、按照2010年EPS和相应PE水平估值,目前合理估值应当为23.43-28.4元。

公司 70%以上的收入来源于船舶配套设备,未来有望受益于国际造船业产能的转移和政府政策的支持。公司合理估值应当为23.43-28.4 元。