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宝鼎科技2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-14 17:57    来源:同花顺

宝鼎科技(002552)(002552)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,全球航运市场持续回暖,波罗地海干散货运价指数BDI从年初的1271点上涨至9月4日的全年最高2501点,随后迅速回落,期末收在1090点,全年跌幅14.24%。

据中国船舶行业工业协会统计,2019年,我国船舶工业以供给侧结构性改革为主线,不断推动行业向高质量发展转变。在全行业共同努力下,我国船舶工业稳中有进,船型结构升级优化,企业效益企稳回升,修船行业盈利水平明显提高,海洋工程装备“去库存”取得进展,智能化转型加快推进。但受世界经济贸易增长放缓、地缘政治冲突不断增多等因素不利影响,新船需求大幅下降,船舶工业面临的形势依然严峻。

2019年,全国造船完工3672万载重吨,同比增长6.2%;承接新船订单2907万载重吨,同比下降20.7%;12月底,手持船舶订单8166万载重吨,同比下降8.6%。全国完工出口船3353万载重吨,同比增长6%;承接出口船订单2695万载重吨,同比下降15.9%;12月底,手持出口船订单7521万载重吨,同比下降5.5%。

出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的91.3%、92.7%和92.1%。

2019年1-11月,全国规模以上船舶工业企业1052家,实现主营业务收入3947.7亿元,同比增长11.9%。

其中,船舶制造企业2879.9亿元,同比增长10.6%;船舶配套企业430.6亿元,同比增长7.3%;船舶修理企业212.9亿元,同比增长15.3%;船舶改装企业41亿元,同比增长6.9%;船舶拆除企业73.1亿元,同比增长62.9%;海工装备制造企业304.5亿元,同比增长24.4%。

规模以上船舶工业企业实现利润总额53亿元,同比增长23.4%。其中,船舶制造企业42.6亿元,同比增长6.6%;船舶配套企业20.3亿元,同比增长24.6%;船舶修理企业6亿元,同比增长13.5%;船舶改装企业4.1亿元,同比增长38.1%;船舶拆除企业3亿元,同比增长110%;海工装备制造企业亏损23亿元,与上年基本持平。

报告期内,受全球航运业持续回升及我国造船企业新船完工量保持增长的影响,公司船舶配套大型铸锻件产品订单增加,主营业务保持增长。

二、主营业务分析

1、概述

2019年,受造船业持续回暖及全国造船完工量增长影响,公司大型船用铸锻件产品订单保持增长,全年实现营业收入340,370,963.90元,同比上升9.50%。

报告期内,公司营业成本282,628,447.77元,同比上升16.41%,主要原因系由于销量的增加导致的原材料、人工及制造费用的上升。

报告期内,产品平均毛利率从上年的21.89%下降到本年的16.96%,主要原因系:1)上年化工新材料产品毛利率较高(为42.94%),本年不再纳入合并报表范围;2)本年工程机械配套大型铸锻件销量天马风机轴承钢圈占比提高,主要为毛坯交货,产品附加值小,毛利率较低。

报告期内,公司实现归属于母公司股东的净利润56,067,572.38元,比上年同期增长95.42%,主要原因系:1)三项费用同比下降22.30%;2)本期投资收益48,532,053.01元,较上年同期大幅增加,其中:权益法核算的长期股权投资收益15,591,224.98元,处置长期股权投资收益31,715,126.66元,理财产品投资收益1,225,701.37元;3)企业所得税的减免。

报告期内,由于开展降本增效及归还全部银行贷款,三项费用尤其是财务费用明显下降,其中销售费用5,001,190.40元,同比上升6.72%;管理费用30,124,617.81元,同比下降15.65%;财务费用-183,910.90元,同比下降104.09%。

报告期内,公司研发费用13,178,223.85元,比上年同期下降0.37%。

报告期内,公司经营活动现金流量净额11,713,611.15元,比上年同期下降65.06%。主要原因系本期购买原材料支付的现金增加所致。

2019年为整固年,公司各项工作紧紧围绕“摘帽后”的可持续发展战略展开,主要回顾如下:

1、船舶配套业务方面:抓住船舶市场持续回暖态势,加大对船厂和低速柴油机运动部件市场拓展力度。

依托“一带一路”战略,积极开拓海外客户。军民融合产品尤其是“一带一路”国家的订单也有明显增加。船用产品占销售收入的比例从上年的55.23%上升到56.64%。

2、非船用产品方面:在维持原有的矿山机械、起重机械等业务外,利用公司精加工优势,积极寻求和开拓新市场。报告期内工程机械大型铸锻件稳步增长,销售收入占比从上年25.84%上升到本年29.15%。

3、生产方面:全年完成的铸锻件产量比上年增长23.49%,提高合同按期交货率;提升产品合格率,降低报废率;强化对外协厂的管控,保障产品质量;完善大型深孔套料生产技术。

4、技术方面:完成铸、锻件产品工艺编制,控制材料成本,提升原材料钢锭利用率。申报了浙江省首台套项目。申报2项发明专利及1项实用新型专利。

5、积极引进战略投资者山东招金集团有限公司,优化上市公司治理结构,提升上市公司质量,保障公司健康、稳定和可持续发展。

6、完成保密体系换证审核,环保ISO4001体系认证改版监督审核,武器装备许可年检及证书到期前许可目录的政策对接,国军标质量管理体系外审并取证。二、核心竞争力分析

1、研发和技术优势

公司是国家高新技术企业,省级研发中心及技术中心,拥有大型铸件、大型锻件各环节的专业技术人才及骨干队伍。截止报告期末,公司共有技术专利55项,其中发明专利23项,实用新型专利31项,外观设计专利1项。公司未来将继续研发投入,在现有产品的基础上开发、生产高附加值的高端大型铸锻件产品,并向精加工领域进一步延伸,以更好地满足客户需求。

2、十大主流船级社的认证

公司拥有中国(CCS)、美国(ABS)、英国(LR)、法国(BV)、德国(GL)、挪威(DNV)、意大利(RINA)俄罗斯(RS)、日本(NK)、韩国(KR)等全球十大主流船级社认证,生产技术和产品质量深受市场好评,具有一定的品牌效应和稳定的客户群。

3、产品结构优势

公司已形成涵盖船舶、电力、电子信息、工程机械、石化等装备制造业细分行业的产品体系,凭借长期积累的技术经验和生产工艺,公司能够满足客户提出的各种定制要求,满足客户对大型铸锻件产品差异化、特殊化和个性化方面的需求。此外,随着下游装备制造业不断向高、精、尖方向发展,下游行业对大型铸锻件在精度、形状复杂程度、材料、性能等方面提出了更高的要求,公司长期积累的技术、经验和完整产品线有利于公司快速适应大型铸锻件行业的发展新趋势。

4、装备和质量优势

公司拥有300多台业内先进的大型铸锻件生产设备、数控机床以及进口直读光谱仪、移动式光谱仪、氮氢氧分析仪、材料试验机、超声波、磁粉探伤仪、金相显微镜、三坐标检测仪、微机控制电液伺服万能试验机、数显摆锤式冲击试验机等各类检测仪器,由此构建了健全、完整、精密的大型铸锻件生产及检测体系,为公司参与市场竞争打下了硬件基础。同时,公司通过了ISO9001-2000质量管理体系认证,建立了完善的产品质量保证体系,生产上严把质量关,从原辅材料的采购、人员培训、机器检修、产品检验等各个方面进行严格的质量控制。三、公司未来发展的展望

(一)预测

展望2020年,世界经济仍处于底部,随着贸易紧张局势缓解,全球经济增长有望缓慢恢复。国际货币基金组织(IMF)等在新冠肺炎疫情之前预计全球经济增长3.6%,明显高于2019年的3%。中美两国达成第一阶段经贸协议,将扩大自美农产品、能源产品、工业制成品等品种进口,这将有利于主力船型的订造需求。叠加IMO限硫令生效,新规有序运行后,船东观望情绪将逐步缓解,有望给造船企业带来订单。但自2020年春节以来的新冠肺炎疫情正在全球蔓延,将给全球经济带来很大下行压力,据最新IMF预测,2020年全球经济受疫情影响将出现负增长。

综合各方专家研究结果,初步预计2020年全球新船成交量为7500万~9000万载重吨;造船完工量在1亿载重吨左右;2020年年底手持订单量可望保持在1.7亿载重吨的水平。2020年,预计我国造船完工量约为3600万载重吨,与2019年基本持平,新接订单量保持增长,年底手持订单约为8000万载重吨。

(二)公司整体发展战略

公司2020年总体经营思路和发展策略如下:

1、多方探索合作,形成自己的拳头产品。长期以来,公司的经营模式无论是船用还是非船用铸锻件,都是根据用户订单和要求,利用自己的技术和制造工艺优势进行定制化生产和加工,用户订单呈现量小多批次特征,没有形成自己的主打产品。2020年,公司将继续探索与包括大专院校和科研院所在内的各方开展合作,开发自己的主打产品,以提升公司经营规模和盈利能力。同时,紧紧依托主营业务,进行产业关联度高的新业务拓展。

2、对于传统业务,坚持以创新发展和产业升级为核心,以制造技术与信息技术深度融合为重要抓手,积极稳步推进发展。在产品技术工艺上,进一步加大研发力度,积极开发新工艺,研究新技术并将之不断应用于生产当中,确保产品的工艺技术领先;在市场销售上,积极创新销售模式,在巩固已有市场的同时,不断开拓新客户,扩大公司产品覆盖区域或领域;在产品种类上,除船用件外,进一步完善非船用件,尤其是机械、电力、海工等产品系列,以满足不同用户需求。

3、打造先进高效制造模式,不断坚持强化管理、降本增效,顺应技术发展趋势,将智能制造作为提升水平的主攻方向,夯实精益制造基础;加大信息化和工业化融合力度,加大技术人才引进和培养力度,不断提高企业核心竞争能力。

4、继续依托国家“一带一路”战略和军民融合政策,努力提升高端装备制造水平,积极参与国家基建设施投资和国防科技工业建设,努力开拓新兴产业、军民融合产业和生产性服务业等,从单一产品向相关多元、从船用市场向非船用市场、军民融合产品市场发展,调整和升级自身的产业和产品结构。

5、推进与公司新的控股股东招金集团的合作,拟定公司新业务和发展方向,提升公司整体盈利能力和质量。

(三)新一年业务发展目标

1、销售上继续保持在船舶配套市场的优势地位,在船用轴、舵系、低速柴油机运动部件市场争取更大的市场份额;非船产品市场在电力、矿山、机械、海工平台及新能源市场争取新的订单;加大力度开拓海外市场及外商独资合资客户;积极响应国家军民融合战略,参与国防建设。

2、生产上进一步提高合同产品交货率,提高精加工效率和产品质量,提高设备利用率;探索新材料新工艺的生产制造方法;进一步加强和完善公司的安全生产和环保意识,强化生产现场6S管理。

3、技术上做好产品技术工艺的编制,努力提升工艺的准确性、经济性、合理性和可操作性;关注特殊产品,发掘创新点,为产品的知识产权申报寻找好的课题与思路。

4、管理上强化财务预算制度,加强成本核算与费用管控力度;提高ERP系统数据录入的及时性、准确性及系统数据的利用率;合理安排资金,强化资金管理与调度。

(四)公司面临的风险因素

1、宏观经济和船舶行业不确定性风险

2019年,全球经济增速持续回升,海运贸易需求略有增长,但船队运力过剩的状况没有明显缓解,新船需求依然乏力。公司所生产的船舶配套大型铸锻件作为一种配套产品,其直接下游为船舶配套业,目前公司船舶配套大型铸锻件产品销售收入占公司主营业务收入比重较大,因此宏观经济环境变化及行业发展变化对公司业绩成长影响较大。为应对上述风险,公司将紧跟国家经济结构转型的步伐,加快自身产业转型升级,以市场为导向,深入开展技术创新和产品升级,进一步优化产品结构,扩大公司产品在机械、电力及海工平台等领域的应用,实现公司持续稳步的发展。

2、产品结构集中导致的风险

本公司进入船舶配套领域较早,船舶配套大型铸锻件产品认可度较高,市场份额国内领先。报告期内,公司船舶配套大型铸锻件产品销售收入占公司主营业务收入的比例达56.64%,占比较大,因而公司的经营业绩受造船业波动影响较大。为了优化产品结构,近年来本公司在稳固船舶配套大型铸锻件市场地位的同时不断加大技术研发投入,不断丰富产品种类,拓展新的盈利增长点,进一步增强公司的市场竞争力。此外,公司利用募集资金建设的“年精加工20,000吨大型铸锻件建设项目”和“年产2,000套起重机吊钩总成建设项目”,通过前一项目,公司实现了产品精加工工序段的延伸,进一步提升了产品的技术含量,增加产品的附加值,强化产品的行业配套性,并实现公司的产品升级;通过后一项目,公司形成对多种规格吊钩总成各主要部件产品进行精加工及精加工后的装配能力,产品结构进一步得到优化。上述项目的成功实施,有利于公司发挥现有产品技术优势,在培育公司新的利润增长点的同时,生产出更符合下游客户需求的产品,提高公司的整体核心竞争力。

3、原材料价格波动风险

公司大型铸锻件产品所需的主要原材料为钢锭、废钢。大型铸锻件行业普遍按照“原材料成本+加工费”的定价原则来确定产品价格,原材料价格的波动必然会对产品的销售定价和销售毛利产生影响。公司将注重技术研发与创新,积极加快技术改造和产品研发的投入,开发技术含量和附加值更高的产品,通过加强精细化管理、集中采购等方式以降低成本,努力降低主要原材料价格波动对公司盈利能力的影响。

4、新冠肺炎疫情带来的不确定风险

2020年春节以来的新冠肺炎疫情正在全球蔓延,将对我国乃至全球经济带来很大的下行压力。公司主营业务在国内,有约21%左右产品出口欧亚等国。此次疫情对公司的影响主要表现在交货期延迟上,目前公司生产与经营已步入正常,在手订单充足,生产车间正加班加点追赶生产进度,努力将疫情的影响降到最低限度。目前来看,疫情对公司整体经营不会产生大的不利影响,但若国际疫情持续发酵不能有效控制,则将对公司出口业务及新订单带来不利影响。